Bitcoin Riskten Kaçış Aracı Değil: Modelde Küçük Payı Portföy Getirisini Artırdı
Bitcoin Suisse’in 2026 tarihli “Kripto Varlık Servet Yönetimi Raporu” nde, yapay zekâ yatırımlarının yoğunlaştığı portföylerde küçük bir Bitcoin payının tarihsel getiriyi artırdığı ifade ediliyor. Rapora göre, ABD’nin en büyük bulut bilişim şirketlerinin 2026 yılında 800 milyar, 2027’de 1 trilyon dolardan fazla harcama yapması beklenirken, bu harcamaların borçlanma ile finanse edilmesi portföy riskini tek bir ekonomik döngüye bağlayabilir. Bitcoin’in, hisse senetleri ve ABD tahvillerinin aynı anda enflasyon, faiz ve jeopolitik şoklara tepki verdiği bir ortamda farklı bir risk kaynağı ekleyebileceği savunuluyor.
Araştırmada, hisse senetleri, ABD tahvilleri, altın ve para piyasası varlıklarından oluşan portföylerde %1, %2,5, %5 ve %10 Bitcoin tahsisi test edildi. Bitcoin içermeyen portföyün yıllıklandırılmış tarihsel getirisi %6,2 olarak kaydedildi. %1 Bitcoin tahsisi getiriyi %7,2’ye, %2,5 tahsisi ise %8,6’ya yükseltti. Tahvillerden pay ayrıldığında, hisse senetlerinin portföyde tutulması nedeniyle en yüksek mutlak getirinin elde edildiği raporda belirtiliyor. Bitcoin’in geleneksel anlamda bir riskten kaçış aracı olmadığı, ancak farklı risk dinamiklerine sahip olması nedeniyle küçük bir payla bile portföyün risk‑getiri profilini iyileştirebileceği vurgulanıyor.
Raporda ayrıca, Ethereum’un tokenleştirilmiş finansal varlıklar için teminat ve işlem altyapısı olarak önem kazanabileceği öne sürülüyor. Ana modelde ise yapay zekâ yatırımlarının yoğunlaştığı ve hisse‑tahvil hareketlerinin birbirine yaklaştığı dönemde, küçük bir Bitcoin tahsisi çeşitlendirme etkisi yaratabileceği sonucuna varılıyor.
